Арифметика значительных затрат: цены на память летят в небеса. Источник: AI
Шокирующий прогноз: как ИИ взорвал рынок полупроводников
Инвестиционная компания Jefferies Financial Group опубликовала новый отчет, который должен заставить задуматься каждого владельца ноутбука и смартфона. Аналитики предупреждают: эра дешевой памяти подходит к концу. Причина проста — гонка за искусственным интеллектом.
Спрос на высокоскоростную память HBM (High Bandwidth Memory) для серверов ИИ настолько велик, что ведущие производители полностью переориентируют свои производственные мощности на этот сегмент. В результате обычная оперативная память DRAM и NAND-накопители для потребительской электроники испытывают острый дефицит.
Когда и насколько подорожает память
По прогнозам Jefferies, уже в третьем квартале 2026 года цены на память могут взлететь на 40-50% по сравнению со вторым кварталом. В четвертом квартале ожидается новая волна удорожания еще на 30-40%. На протяжении всего 2027 года средняя стоимость чипов памяти будет расти на 40-45% в годовом исчислении.
Для сравнения: аналитическая фирма Aletheia Capital предсказывала более скромный рост DRAM — 30% в Q3 и 10-15% в Q4. Jefferies фактически удвоила эти оценки, что указывает на более серьезный дефицит, чем предполагалось ранее.
Почему корпорации выбирают ИИ вместо ваших гаджетов
Производители памяти — это не благотворительные организации. Когда производственные мощности ограничены, компании выбирают самые маржинальные, то есть прибыльные заказы. Высокоскоростная память HBM для дата-центров приносит куда больше прибыли, чем чипы для смартфонов и ПК. Розничный рынок остается на голодном пайке.
Это означает, что производители смартфонов и ноутбуков вынуждены конкурировать за ограниченные ресурсы памяти, что неизбежно приводит к взлету цен для потребителя.
Долгожданное облегчение только к 2028 году
И Jefferies, и Aletheia Capital сходятся в одном: кризис продлится долго. Первые признаки стабилизации рынка ожидаются только в 2028 году, когда мировые производственные мощности наконец смогут удовлетворить спрос на память для ИИ-инфраструктуры.
Однако не стоит надеяться на возврат к ценам прошлого. Даже после стабилизации цены упадут всего на 15-20% — недостаточно, чтобы вернуться к «золотой эпохе» доступных компонентов. Новая норма будет существенно выше старой.
Samsung заявила о новом стандарте, но это не спасает рынок
На фоне ценового кризиса Samsung Electronics объявила о разработке самого быстрого UFS 5.0 (Universal Flash Storage) в отрасли. Новый стандарт обещает значительный прирост скорости передачи данных для смартфонов будущего.
Однако в контексте текущей ситуации это новость с двойным дном. Передовые технологии всегда стоят дороже. Когда компоненты дорожают на 40-50%, внедрение инновационных решений в массовый сегмент замедляется из-за высокой себестоимости.
Что это значит для вас
Если вы планировали апгрейд устройства с новым объемом памяти или увеличенным хранилищем — сейчас не лучшее время откладывать покупку на потом. Цены будут расти минимум до конца 2027 года. Если бюджет позволяет, лучше совершить покупку сегодня, пока не произошло новое удорожание.
Глобальные тренды также подтверждают масштабность переходного периода. Регионы вроде Гонконга инвестируют в модернизацию сетевой инфраструктуры, окончательно отказываясь от 2G и 3G в пользу современных стандартов связи — что требует куда более мощного и дорогого оборудования. Это еще больше усилит спрос на компоненты памяти в ближайшие годы.